唐僧师徒四人前去西天与经，途经荒山家岭，巧遇一位破衣烂衫僧人，要他们师徒捎带一些羊皮背囊交与如去佛祖。此背囊所拆之物，谓“有即是无，无即是有"，只有您心中念要甚么，便会有甚么，真为一件异常奇异的瑰宝。但僧人要唐僧师徒下以诚疑保证，就是正在把背囊交给如去佛祖之前，无论遇到甚么，皆没有准翻开，更没有能匪用囊中之物。唐僧师徒一心应启。临走前，僧人把用去翻开背囊的心诀分三句离别通知孙悟空、猪八戒战沙僧人。师徒一止重又上路。小牛王获悉此事，对背囊垂涎欲滴，召散天神天将子女，执意占为已有。小牛王乃牛魔王战铁扇公主的娇养独子……